riesgo sistematico

Riesgo sistemático (riesgo no sistematico) es el que podríamos llamar el riesgo inherente a un mercado. Es el que tiene que ver con el movimiento que presenta el precio de una acción en particular,comparado con el del mercado en general. Es decir, si el mercado sube 5% ¿cómo podemos esperar que reaccione una acción en particular?
Existen acciones de alta bursatilidad cuyos precios se siguenmuy de cerca las tendencias del mercado. Sin embargo, existen otras que se mueven en dirección opuesta a las mismas. Es por ello que mediante una diversificación adecuada de los instrumentos de nuestracartera, que incluyan ambos tipos de acciones (y otros), el riesgo sistemático se puede reducir al máximo (prácticamente eliminar). Un fondo indizado, por ejemplo, se mueve igual que el mercado: estees un claro ejemplo de un riesgo sistemático que está controlado.
Por el contrario, el riesgo no sistemático(riesgo diversificable) es el riesgo particular de cada emisora, es decir, es aquél queresulta de factores propios y específicos de cada instrumento. En el caso del mercado accionario, por ejemplo, podemos decir que el riesgo no sistemático es el que tiene que ver con el descubrimiento deun nuevo producto o de una nueva técnica que puede hacer “despegar” a una empresa, con una fusión, etc. Es decir, situaciones que afectan de manera particular a esa empresa y no al resto. En el casodel mercado de dinero, por ejemplo, el riesgo no sistemático es el que tiene que ver con el incremento o degradación de la calificación relativa a la capacidad de pago de la empresa que emite elinstrumento en particular.
Coeficiente beta. Medida relativa del riesgo no diversificable. Un índice del rendimiento de un activo en respuesta a un cambio en el rendimiento de mercado.
Rendimiento demercado: rendimiento sobre la carra de mercado de todos los valores que se cotizan en la bolsa.
Desviación estándar: indicador estadístico mas común del riesgo de un cativo, mide la dispersión...