TALLER FLUJO DE CAJA 2


TALLER FLUJO DE CAJA

Elaborar el presupuesto de efectivo de la compañía Industrias Metalúrgicas Cordoba S.A.
La gerencia de la compañía tiene las siguientes políticas:
De la comercialización delos productos el 70% es de contado y el 30% son ventas a crédito con plazo de 60 dias, aceptando como normal un 3.5% de cuentas irrecuperables.
Los precios de venta de los productos son:
ProductoA:$6.885
Producto B:$8.885
Producto C:$10.300
Con base en apreciaciones de sus canales de distribución, sus clientes más importantes y sus vendedores, la empresa esperara vender 120.000 un del producto A,150.000 un del producto B, 88.000un del producto C.
La distribución de estas ventas durante el año se espera que sea el 16% para los bimestres 1, 2 y 5 , el 20% para el bimestre 3 y 6, y el 12% parael 4 bimestre.
Se espera recuperar los siguientes fondos:
En Dividendos previstos por inversiones en otras empresas $25.000.000 para los bimestres tercero cuarto y quinto.
Recuperación de carteracorrespondiente a las ventas del 6 bimestre del año terminado por valor de$132.000.000.
Rendimientos financieros de inversiones realizadas en papeles de gobierno $12.400.000 cada bimestre.
Fondos aCaptar por colocación de 250.000 bonos convertibles en acciones a un plazo de tres años, sobre los cuales se reconocerá una tasa del 28%anual y la cancelación de intereses mensuales. La fecha decolocación de los bonos mayo 01 , por un valor nominal de $800.
La programación de desembolsos monetarios que consulta la gerencia incluyen las obligaciones asociadas con la operación administrativa,comercial y fabril , los compromisos de pago pendientes al comenzar el año, el plan de inversiones en planta física y sistematización, que explica la colocación de bonos en el mercado, y el cumplimiento deuno de los frentes cubiertos por la misión institucional, concernientes al reconocimiento de un dividendo atractivo para el inversionista, como factor que jalonara el valor de la acción en el...