Licencia De Administración De Empresas

INTRODUCCIÓN






Los sistemas de pago son instrumentos de pago que permiten trasladar fondos entre cuentas en distintas entidades financieras de manera electrónica o de forma chheque, siendo más eficiente que los instrumentos de pago basados en papel moneda. Las transferencias de crédito fueron introducidas en R.D 1997 y, al igual que el cheque, se compensa en el sistema de pagos queadministra la camara de compensación de pagos electrónicos del Banco central de la República Dominicana.
Las transferencias de crédito no están sujetas al riesgo que supone el traslado de efectivo ni al riesgo de falta de fondos de un cheque y tienen un menor costo de gestión, otorgando también una mayor libertad a los clientes bancarios, ya que pueden realizar pagos y recibir fondos sin que suscuentas de depósito se deban mantener en la misma entidad financiera que la de su empleador, proveedor, cliente u otras contra partes.

La innovación de los sistema nacional de pagos (SNP) es un componente básico de la infraestructura de mercado economico. Su buen diseño y funcionamiento contribuye a la solidez y estabilidad del sistema financiero, ayudándolo a su evolución, la integración yprofundización de los mercados financieros y a la prevención del riesgo sistémico. Asimismo, es indispensable para la operación de un mercado monetario en el que los bancos comerciales gestionen su liquidez y el banco central lleve a cabo sus operaciones de mercado abierto (OMA) como un mecanismo más eficiente para la transmisión de las señales de política monetaria. Otro aspecto de especial relevanciadel SNP es su contribución a la eficiencia económica, ya que es el medio a través del cual los agentes económicos liquidan sus obligaciones originadas en transacciones pecuniarias, propendiendo por la oportunidad y seguridad en los pagos a fin de reducir los costos de transacción y agilizando la manera de pago.





















HISTORIA SOBRE LA INNOVACIÓN EN LOS SISTEMASDE PAGOS


Las ventajas dde los instrumentos electrónicos han sido materia de diversos estudios. Humphrey (2002) demostró que el costo asociado a los pagos se redujo en cerca de 45 por ciento en la década del 90 en Europa debido a:
1. Sustitución del uso de instrumentos de pago basados en papel.
2. Economías de escala de los instrumentos electrónicos.
3. Reducción de los costos detelecomunicaciones.
4. Desregulación bancaria y el incremento de la competencia del mercado.
Otros autores han reportado también ganancias similares en distintas experiencias de migración hacia medios electrónicos de pago, como es el caso de Valverde (2002) para España entre 1992 y 2000.
A pesar de ello, la falta de desarrollo de los pagos electrónicos no es un fenómeno aislado y se ha registrado endiferentes latitudes. Por ello, varios autores han desarrollado una literatura que se orienta a explicar esta situación.
Humphrey señala que las razones por las que no se desarrollan los instrumentos electrónicos difieren dependiendo de qué participante se analice: originante, receptor o la institución financiera proveedora del servicio.
Chakravorti y McHugh (2002) y Flatraaker y Robinson (1995)enumeran, desde el punto de vista de los usuarios originantes, las posibles causas del escaso incentivo al uso de pagos electrónicos:
1. El costo marginal del cheque es cero.
2. La inexistencia de cobros adicionales por el uso y por el flotante del cheque.
3. La información incompleta acerca de las altas tasas cargadas a los cheques
rechazados por falta de fondos.
4. La facilidad en el usodel cheque.
5. La resistencia a cambiar hacia el uso de medios de pagos electrónicos.
6. La percepción de que el cheque mejora el control financiero.

Los mismos autores coinciden en que, desde el punto de vista del receptor, el bajo desarrollo de los instrumentos de pagos electrónicos se debe a que:
El cheque certificado es el instrumento más económico, debido a que reduce la probabilidad...