GUIA DE PRONOSTICOS FINANCIEROS

UNIVERSIDAD SIMON RODRIGUEZ
PROFESOR: LIC. RODOLFO ULUKNON
CATEDRA: PRESUPUESTO
GUIA NRO.2II UNIDAD:
PRONOSTICOS FINANCIEROS/PLANEACION FINANCIERA
PRONOSTICOS FINANCIEROS:
La planeación y el control financiero implican el uso de proyecciones
basadas en algunas normas y en un proceso de cálculos para mejorar el
desempeño. Este proceso de planeación y control financiero implica usar
pronósticos yvarios tipos de presupuestos.
Los resultados de proyectar todos los elementos que conforman las
estructuras de costos y las estructuras de ingresos en diferentes tipos de
presupuestos (presupuestos de operación y financieros) se reflejan en el
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO. Las ventas anticipadas
dan lugar a la contemplación de los diversos tipos de investigaciones necesarias
paraproducir o vender con el fin de obtener utilidades óptimas.
Los activos deben ser financiados, pero primero se necesita realizar un
análisis del flujo de efectivo (un presupuesto de efectivo). El presupuesto de
efectivo indica los efectos combinados de las operaciones presupuestadas sobre
los flujos de efectivos de la empresa. Un flujo neto de efectivo positivo indica
que la empresa tiene suficientefinanciamiento. Sin embargo, si un incremento
en el volumen de las operaciones conduce a un flujo de efectivo negativo, se
requiere financiamiento adicional.
La planeación y el control financiero buscan mejorar la RENTABILIDAD,
evitar faltantes de efectivo y mejorar el desempeño de los diferentes
departamentos de una compañía.
OBJETIVOS DE LOS PRONOSTICOS:
1) Deducir y definir herramientas quepermitan a las organizaciones
tomar decisiones en relación con cantidades a producir y vender si
son industrias manufactureras, o numero de servicios a prestar, si son
empresas de servicios.
2) Permiten a las organizaciones tomar opciones de financiamientos.
3) Permiten a las empresas conocer los niveles óptimos de inversión
para así llegar a niveles óptimos de ingresos que se traducen en
nivelesóptimos de UTILIDAD.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Las relaciones entre el tamaño de los desembolsos de la inversión
y el volumen que se requiere (de producción o ventas) para lograr la

rentabilidad se denomina: ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO O
PLANIFICACION DE UTILIDADES. Podemos definirlo como un instrumento,
con el que se determina el punto en el cual las ventas cubrirán los costos con
exactitud. Una vezconocido ese punto, los ingresos que estén por encima de ese
momento generaran utilidad, por el contrario, los ingresos que se encuentren
por debajo de este punto, pues generaran perdida.
Si una empresa desea evitar PERDIDAS CONTABLES, pues sus ventas
deben cubrir todos sus costos, es decir cubrir los COSTOS TOTALES. Dichos
costos están conformados por: aquellos que varían directamente con laproducción o con las ventas que se denominan COSTOS VARIABLES/ O
COSTOS DE VENTAS y por aquellos que no cambian por los niveles de ventas o
producción que se denominan: COSTOS FIJOS.
Podemos nombrar algunos COSTOS FIJOS: Depreciación sobre plantas y
equipos, alquileres, salarios del personal administrativo, seguros, salarios del
personal ejecutivo, gastos generales de oficina, gastos de seguridad,etc.
Podemos nombrar algunos COSTOS VARIABLES: Mano de obra fabril,
materia prima, comisiones de ventas, etc.
INGRESOS TOTALES lo vamos a asociar directamente con las ventas que
realice la empresa.
MARGEN DE CONTRIBUCION será la utilidad bruta que resulta de
restar a LOS INGRESOS POR VENTAS (I) LOS COSTOS VARIABLES (CV)
UTILIDAD EN OPERACIÓN (OP) será la utilidad que se obtiene
restando al MARGEN DECONTRIBUCION TOTAL LOS COSTOS FIJOS.
El punto de equilibrio, podemos calcularlo u observarlo de tres formas distintas:
1) Gráficamente:
INGRESOS Y COSTOS (I)
(CT) EN BS
INGRESOS
TOTALES

PERDIDA

UTILIDAD
COSTOS TOTALES
(CT)

PUNTO DE
EQUILIBRIO
PERDIDA

UNIDADES PRODUCIDAS
Y VENDIDAS (Q)

COSTOS
FIJOS (CF)

EL PUNTO DONDE SE CRUZA LA RECTA DE COSTOS TOTALES Y LOS INGRESOS ES EL
PTO. DE...