Facturaq

Informativo
Caballero Bustamante

Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
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ECB INFORMA

La creación de un nuevo Título Valor:
La “Factura Negociable”
En diciembre del 2010 se dictó la Ley Nº 29623, Ley que Promueve el Financiamiento a través de la Factura Comercial, la cual trata de
promover el uso de estos instrumentos de pago en operaciones de
factoring bancario.Para tal efecto crea la "Factura Negociable", cuya
emisión es voluntaria.

I. ¿Cuál es la definición del factoring?
El factoring es una operación contractual por el cual una entidad
financiera autorizada, adelanta fondos a sus clientes, quienes le entregan títulos de crédito o facturas comerciales impagas o por vencer,
para que sean cobradas a sus deudores por la referida entidadfinanciera. Es pues un mecanismo de financiamiento de las empresas, quienes reciben de manera adelantada el dinero que percibirían al vencimiento de los títulos de crédito o facturas (así como otros servicios
bancarios), deduciendo la respectiva comisión o retribución cobrada
por el banco, denominado factor.
Dentro de los elementos tipificantes con que cuenta esta figura
jurídica, OswaldoHundskopf(1) nos señala que son los siguientes:
a) La adquisición por el factor de créditos por cobrar, que lo convierte
en consecuencia de un sistema o técnica de financiamiento.
b) La asunción de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los
deudores de los créditos cedidos previa selección por parte del factor.
c) La prestación por parte del factor de servicios complementarios de
carácteradministrativo, contable o comercial.
Para Max Arias Schreiber(2), el factoring es un contrato financiero y de
colaboración complejo, pues en él concurren tanto un arrendamiento de
servicios como una comisión de cobro, una asunción de créditos y una
asunción pro nuptio, el cual reporta para el cliente las siguientes ventajas:
a) La posibilidad de conceder crédito en sus operacionescomerciales, aumentando el nivel de las mismas.
b) La mayor liquidez que supone el anticipo de fondos que el factor puede efectuar con cargo a los créditos que el cliente le han cedido.
c) El traslado de los costos que supone el mantener una estructura
para el otorgamiento de créditos y su cobranza (personal especializado, análisis de los riesgos, etc.).
d) El traslado, asimismo, de los riesgosderivados de la concesión de
los créditos ante posibles moras o incumplimientos.
Refiriéndose a los servicios que presta la entidad bancaria por el
factoring, Joaquín Garrigues señala que tales servicios comprende: “a)
Gestión y cobro de los créditos cedidos por el empresario y aceptados en cada caso por la sociedad de facturación, la cual asume en
condiciones previstas en el contrato, el riesgo dela insolvencia de los
deudores del empresario. La sociedad paga a su cliente empresario
el importe de sus facturas y se encarga de cobrarlas a los deudores
(…). b) Servicios complementarios de la investigación de la clientela,
informes comerciales, contabilidad de ventas, etc.”(3)

II. Regulación en el ámbito normativo
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
yOrgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702
(09.12.96) dispensa la regulación del factoring en sus artículos 221° inciso 10 y 282° inciso 8, pero donde mayor desarrollo normativo ha merecido esta figura legal es en la Resolución SBS N° 1021-98 (03.10.98).
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emtida
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
En elartículo 1° del citado Reglamento, se define al factoring de
la siguiente forma:
“El factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere,
a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada
Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El
Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de...