ANALISIS FINANCIERO BASICO

ANÁLISIS FINANCIERO
BÁSICO

Jorge Luis Segura R.

Los Estados Financieros
Mucha de la información acerca de la empresa está en
la forma de Estados Financieros.
Estos Estados Financieros (Balance General, Estado
de Resultados y Estado de Flujos de Efectivo) se
preparan de acuerdo con reglas establecidas por la
Contabilidad.
El análisis de los Estados Financieros implica una
comparación deldesempeño de la empresa en el
tiempo, así como una comparación con otras
compañías que participan en el mismo sector.
Este análisis se realiza para identificar los puntos
débiles y fuertes de la empresa.

Función de los Estados Financieros
• Proporcionan información a los propietarios y
acreedores de la empresa acerca de la situación
actual de ésta y su desempeño financiero anterior.
• Los estadosfinancieros proporcionan a los
propietarios y acreedores una forma conveniente para
fijar metas de desempeño e imponer restricciones a
los administradores de la empresa.
• Los estados financieros proporcionan
convenientes para la planeación financiera.

plantillas

El ser social

ACTIVOS-DERECHOS
(riqueza)

CAPITAL NETO =

PASIVOS-DEBERES
(deudas)

ACTIVOS - PASIVOS

Estructuraeconómico-financiera de las
empresas

lo que le pertenece

deudas con terceros
deudas con accionistas

PATRIMONIO =

ACTIVOS - PASIVOS

Ecuación de Equilibrio

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

Balance General
• Es el documento en el cual se describe la posición
financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
específico del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos,y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

Balance General
PASIVO
ACTIVOCORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

Componentes del Balance General
• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenansegún el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios yGastos Pagados por Anticipado.

Componentes del Balance General
• Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar:
son cuentas por cobrarproducto de alguna transacción distinta al giro del negocio
(alquiler de algún ambiente propiedad del negocio).

Componentes del Balance General
• Inventarios: representan las existencias que tiene la
empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos terminados,
dependiendo del giro del negocio (empresa productora,
comercial o de servicios).
• Gastospagados por anticipado: representas pagos
que la empresa realiza por adelantado por algún producto
o servicio que utilizará en el futuro (seguros, alquileres).

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

Componentes del Balance General
• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor
grado de liquidez (aquellos que se pueden...