Análisis Financiero
Páginas: 9 (2041 palabras)
Publicado: 12 de agosto de 2014
Análisis Financiero
Flujo de Caja # 2
JUAN BERNARDO RESTREPO FLÓREZ
Análisis Financiero
Docente
ALBERTO TIRADO MENDOZA
TECNOLÓGICO DE ANTIOQUIA
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
GESTIÓN COMERCIAL
2012
Datos ejercicio Empresa ABC:
Saldo inicial: $10.000
Ventas: Enero: $250.000; Febrero: $350.000; Marzo: $300.000; Abril: $370.000;
Mayo:$340.000; Junio: $320.000 y Julio: $350.000
Ventas de contado: 70%
Ventas a crédito: 30%
A 30 días: 7%
A 60 días: 23%
Las compras se pagan a los proveedores cada 60 días.
El valor de los gastos de administración son:
Pago nomina $20.000 de enero a Julio.
Obligación financiera por $8.500 mensual.
Contingencia el 1% de las ventas de contado.
Equipo computo el 3% de las ventas acrédito.
Otros gastos por valor de $100.000 mensuales.
ANÁLISIS
La compañía cuenta con la capacidad de generar flujos de efectivo positivos en los periodos de Enero a Julio.
La empresa tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones; ya que de acuerdo a sus políticas o convenios con los proveedores se paga a 60 días, es decir, la empresa opera sin la necesidad de invertir muchocapital.
La compañía tiene una ventaja competitiva, ya que provisiona un porcentaje de las ventas para amortiguar cualquier deuda o contingencia que pueda ocurrir.
Un dato importante es que la empresa fuera de rotar el capital de trabajo, esta invirtiendo en activos fijos lo cual le ofrece cambiar o renovar sus activos que a futuro le traerá beneficios económicos.
La empresa ABC puede ofrecera sus clientes la opción de pagar a 90 días, beneficio que puede incrementar las ventas y mejorar la actividad de operación.
CONCLUSIÓN
Con la elaboración de las proyecciones de flujos de efectivo de la empresa anterior, podemos determinar que si contarán con los recursos para cumplir cabal y oportunamente con sus obligaciones.
Los excedentes de efectivo aplicados en variasinversiones temporales, las cuales generarán un rendimiento del 3% mensual; se decidió según las políticas de la organización para la compra de activos fijos y/o la diferencia se distribuirá como dividendos a los accionistas o dueños.
No es problema que la empresa desee tener un saldo mínimo de $15.000; ya que las ventas de contado, mas la recuperación de cartera a 30 días y a 60 días estabilizala balanza de pagos “proveedores”, lo cual no obliga a la empresa a acudir a desembolsos o préstamos por entidades financieras.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razón corriente
Año 2007: Activo corriente $1´324.842 = 1.183
Pasivo corriente $1´119.740
Año 2008: Activo corriente $1´684.633 = 1.239
Pasivo corriente $1´358.622
Nota:(valores en millones de pesos)Análisis: Indica que por cada $(peso) que la empresa adeuda cuenta con $1.18 pesos (año 2007) y $1.23 pesos (año 2008) de respaldo en el activo corriente para cancelar deudas a corto plazo.
Capital de Trabajo
Año 2007: Activo corriente $1´324.842 – Pasivo corriente $1´119.740 = $205.102
Año 2008: Activo corriente $1´684.633 – Pasivo corriente $1´358.622 = $326.011
Nota:(valores en millones depesos)
Análisis: Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedarán $205.102 millones de pesos para atender las obligaciones que surgen en el desarrollo normal de su actividad económica. Podemos observar que para el año 2008 dicho capital de trabajo aumentó en $120.899 millones de pesos lo cual puede ser consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la compañía.Prueba Acida: Activo corriente – Inventario ÷ Pasivo corriente
Año 2007: $1´324.842 – $434.839 ÷ $1´119.740 = 0.7948
Año 2008: $1´684.633 – $528.465 ÷ $1´358.622 = 0.8509
Nota:(valores en millones de pesos)
Análisis: si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el año 2007 la empresa no alcanzaría a...
Flujo de Caja # 2
JUAN BERNARDO RESTREPO FLÓREZ
Análisis Financiero
Docente
ALBERTO TIRADO MENDOZA
TECNOLÓGICO DE ANTIOQUIA
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
GESTIÓN COMERCIAL
2012
Datos ejercicio Empresa ABC:
Saldo inicial: $10.000
Ventas: Enero: $250.000; Febrero: $350.000; Marzo: $300.000; Abril: $370.000;
Mayo:$340.000; Junio: $320.000 y Julio: $350.000
Ventas de contado: 70%
Ventas a crédito: 30%
A 30 días: 7%
A 60 días: 23%
Las compras se pagan a los proveedores cada 60 días.
El valor de los gastos de administración son:
Pago nomina $20.000 de enero a Julio.
Obligación financiera por $8.500 mensual.
Contingencia el 1% de las ventas de contado.
Equipo computo el 3% de las ventas acrédito.
Otros gastos por valor de $100.000 mensuales.
ANÁLISIS
La compañía cuenta con la capacidad de generar flujos de efectivo positivos en los periodos de Enero a Julio.
La empresa tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones; ya que de acuerdo a sus políticas o convenios con los proveedores se paga a 60 días, es decir, la empresa opera sin la necesidad de invertir muchocapital.
La compañía tiene una ventaja competitiva, ya que provisiona un porcentaje de las ventas para amortiguar cualquier deuda o contingencia que pueda ocurrir.
Un dato importante es que la empresa fuera de rotar el capital de trabajo, esta invirtiendo en activos fijos lo cual le ofrece cambiar o renovar sus activos que a futuro le traerá beneficios económicos.
La empresa ABC puede ofrecera sus clientes la opción de pagar a 90 días, beneficio que puede incrementar las ventas y mejorar la actividad de operación.
CONCLUSIÓN
Con la elaboración de las proyecciones de flujos de efectivo de la empresa anterior, podemos determinar que si contarán con los recursos para cumplir cabal y oportunamente con sus obligaciones.
Los excedentes de efectivo aplicados en variasinversiones temporales, las cuales generarán un rendimiento del 3% mensual; se decidió según las políticas de la organización para la compra de activos fijos y/o la diferencia se distribuirá como dividendos a los accionistas o dueños.
No es problema que la empresa desee tener un saldo mínimo de $15.000; ya que las ventas de contado, mas la recuperación de cartera a 30 días y a 60 días estabilizala balanza de pagos “proveedores”, lo cual no obliga a la empresa a acudir a desembolsos o préstamos por entidades financieras.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razón corriente
Año 2007: Activo corriente $1´324.842 = 1.183
Pasivo corriente $1´119.740
Año 2008: Activo corriente $1´684.633 = 1.239
Pasivo corriente $1´358.622
Nota:(valores en millones de pesos)Análisis: Indica que por cada $(peso) que la empresa adeuda cuenta con $1.18 pesos (año 2007) y $1.23 pesos (año 2008) de respaldo en el activo corriente para cancelar deudas a corto plazo.
Capital de Trabajo
Año 2007: Activo corriente $1´324.842 – Pasivo corriente $1´119.740 = $205.102
Año 2008: Activo corriente $1´684.633 – Pasivo corriente $1´358.622 = $326.011
Nota:(valores en millones depesos)
Análisis: Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedarán $205.102 millones de pesos para atender las obligaciones que surgen en el desarrollo normal de su actividad económica. Podemos observar que para el año 2008 dicho capital de trabajo aumentó en $120.899 millones de pesos lo cual puede ser consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la compañía.Prueba Acida: Activo corriente – Inventario ÷ Pasivo corriente
Año 2007: $1´324.842 – $434.839 ÷ $1´119.740 = 0.7948
Año 2008: $1´684.633 – $528.465 ÷ $1´358.622 = 0.8509
Nota:(valores en millones de pesos)
Análisis: si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el año 2007 la empresa no alcanzaría a...
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