AFP FGO

Flujo de Fondos del ejercicio 2011 de PROFUTURO AFP S.A.
Nuevos Fondos
Nuevas Fuentes de Fondos
Miles Nuevos Soles
FGO
51,427
Venta de Activos Fijos
84
Total nuevos fondos
51,511

Usos de Fondos
Usos de Fondos
Miles Nuevos Soles
Aporte encaje
1,150
Amortización deuda a L/P
1,887
Compra de Activos Fijos
946
Compra de intangibles
4,863
Pago de dividendos
9,886
Total usos defondos
18,732

Variación de capital
Variación del capital de trabajo
32,779

Movimientos de Cuentas del Corriente
Movimientos de cuentas del corriente
Miles Nuevos Soles
(AUM) DISM Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
-1,888
(AUM) DISM Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)
-139
(AUM) DISM Existencias (neto)
37
(AUM) DISM Gastos Contratados por Anticipado
-9,789AUM (DISM) Cuentas por Pagar Comerciales
-2,790
AUM (DISM) Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
385
AUM (DISM) Otras Cuentas por Pagar
16,542
AUM (DISM) Obligaciones Financieras
75
Variación de cuentas del corriente
2,433

Variación de Caja
Variación de caja
35,212

Saldo Inicial
Saldo inicial
38,945

Saldo Final
Saldo final
74,157
Cálculos e información de losFlujos de Fondo

Cálculo de FGO (Flujo General de Operaciones)


FGO
Nuevos Soles
Utilidad Neta
47,826
Depreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio
2,594
Amortización de Activos Intangibles
3,063
efecto en resultados de impuesto diferido (no cte)
-7,202
Pérdida por venta de activos fijos
100
Provisión cxc L/P
92
Pérdida x valorización del encaje
12,336
Variación resultados norealizados
-7,081
Movimientos patrimoniales
-301
Total FGO
51,427



Análisis del Movimiento de Cuentas


Imp. Renta Dif.


Imp. Renta Dif.


Cuenta Resultados

s.i.
-
-


-
2,389
s.i.

-

s.i.

4,813



2,389



 2,389


 



 



 
4,813


 



 



 


s.f.
4,813



 
-
s.f.

 
7,202
s.f.



CuentaxCobrar L/P


Cuenta Resultados


IME (neto)

s.i.
-
-


-
-

s.i.37,770
-


441



92



 
2,594


 
92


 



 
184


 




 


946


s.f.
349



 


s.f.
35,938



Intangibles (neto)


Cuenta Resultados


Resultados Acumulados

s.i.10,665
-


-
-
s.i.

-
66,689
s.i.

 
3,063


 
84


 
47,826


4,863



184



9,886



 




 


301


s.f.
12,465 



 
104,328
s.f.



Análisis de los Flujos de Fondos

Analizando el Flujo de Fondos podemos ver que el Capital de Trabajo de AFP Profuturo ha aumentado en S/. 32,779M para el ejercicio 2011. Gran parte del aporte de nuevos fondos proviene de los recursos generados por la empresa, el FGO, que ascendió a S/. 51,427M. El otro rubro que aportó a los nuevos fondos en esteperiodo fueron ventas de activos fijos por S/. 84M.
Dado el giro del negocio es de esperar que gran parte de los recursos provengan del FGO. Luego del control que tomó el grupo Scotiabank de la empresa, los aportes de capital han dejado de constituir un aporte de nuevos fondos. Asimismo, la política de la empresa y el ciclo en la que se encuentra, no ha hecho necesario recurrir a nuevos...