9 C Mo Evaluar El Desempe O De Sus Inversiones

Cómo evaluar el desempeño de sus inversiones


1. Introducción

Decidir acerca de las inversiones que va a hacer es tan solo el inicio de su trabajo como inversionista. A medida que pase el tiempo, usted tendrá que hacer un seguimiento del desempeño de sus inversiones para ver cómo su cartera funciona en conjunto. Esto para ayudarle a avanzar hacia la realización de sus metas. Generalmente, siel valor de su cartera está aumentando a un ritmo constante, esto significa progreso, aun si una o más de sus inversiones haya perdido valor.

Por otra parte, si sus inversiones no reportan ganancias o si el valor de su cuenta está en descenso, tendrá que averiguar por qué y decidir cuál es su próximo paso. Además, puesto que los mercados de inversión cambian constantemente, le convendríaestar pendiente de oportunidades para mejorar el desempeño de su cartera, quizás mediante la diversificación de sus inversiones en un sector diferente de la economía o la asignación de una parte de su cartera a la inversión internacional. Para poder liberar dinero con el fin de hacer estas nuevas compras, quizás decida vender algunas inversiones individuales cuyo desempeño haya sido decepcionante, sinabandonar la distribución de activos que usted seleccionó como la apropiada.

Para evaluar el desempeño de sus inversiones, es necesario considerar varias maneras diferentes de hacerlo. Las medidas que elija dependerán de la información precisa que busque y de los tipos de inversiones que posee. Por ejemplo, si posee valores que espera vender con ganancia en el corto plazo, tal vez lo que másle interese sea saber si su valor de mercado está en ascenso, si ha empezado a descender o si parece haberse estancado. Por otra parte, si usted es un inversionista con una política de compra y mantenimiento de valores se interesa más en el valor que tendrán las acciones dentro de 15 o 20 años, es probable que le interese más saber si las ganancias de sus acciones muestran un patrón decrecimiento y si las acciones parecen tener buenas posibilidades de expansión en el futuro.

En contraste, si usted es un inversionista conservador, o si piensa jubilarse en el futuro cercano, tal vez su interés principal sea el ingreso que le proporcionen sus inversiones. Es probable que quiera comparar la tasa de interés que pagan sus bonos y sus certificados de depósito con las tasas actuales delmercado y evaluar el rendimiento de los valores y los fondos de inversión que compró para obtener los ingresos que generen. Claro, si las tasas del mercado han bajado,
pueden ser decepcionantes las oportunidades de reinversión que se presenten a medida que vayan venciendo los bonos que posee. Tal vez hasta sea tentado de comprar inversiones que tengan una calificación menor con la expectativa delograr un potencial rendimiento mayor. En este caso, necesita usar una medida de desempeño que evalúe el riesgo que está asumiendo para lograr los resultados que desea.

Al medir el desempeño, es importante evitar comparaciones entre manzanas y naranjas. Es importante encontrar y aplicar los estándares de evaluación correctos para su inversión. Si no hace esto, podría llegar a conclusiones erróneas.Por ejemplo, no tiene sentido comparar el rendimiento de un fondo de inversiones de crecimiento con el rendimiento de un bono del Tesoro, porque no cumplen el mismo papel en su cartera. Más bien, debería medir el desempeño de un fondo de crecimiento según los criterios empleados para otras inversiones de crecimiento, tales como el índice de un fondo de inversiones de crecimiento o un índice demercado apropiado.
2. Rendimiento

El rendimiento, que se expresa típicamente como un porcentaje, es una medida del ingreso generado por una inversión durante un período específico, generalmente de un año, dividido por el precio de la inversión. Todos los bonos tienen rendimientos, al igual que los valores que pagan dividendos, la mayoría de los fondos de inversión y las cuentas bancarias,...